第一百一十四章 C輪融資20億美元
“銳向是我第一份事業(yè)，是我夢想起航的地方，我是不會賣的！蕾姐的好意我心領(lǐng)了，恐怕要辜負(fù)你了！”
張益達(dá)笑呵呵說道。打工！這輩子是不可能打工的！
剛剛就是算下經(jīng)濟賬，公司還是得經(jīng)營起走的。
龐蕾臉上閃過一絲失望，勉強笑了笑，說道：
“沒關(guān)系！每個人都有追求夢想的權(quán)利！未來，大家都努力吧！”
“大家都努力！”恐怕是“手底下見真章吧！”張益達(dá)心中暗道。
龐蕾起身告辭了，臨走前，還跟張益達(dá)互加了微信。
對于龐蕾來說，她認(rèn)為張益達(dá)還是很有才華的。但是不愿意做朋友，那以后就做敵人吧！
至于入股銳向？那就是支援?dāng)橙宋淦鱽泶蜃约毫恕?p> 銳向是AB股模式，入股個百分之二三十，都是沒有投票權(quán)的A股，完全不起作用。
銳向跟螞蟥金服業(yè)務(wù)重疊度太高，并購不了那就必須得做敵人了。
看著推門而出的龐蕾，張益達(dá)也不后悔自己的選擇。心中的信念反而更加堅定了，一定要超越螞蟥金服。
第一屆互聯(lián)網(wǎng)大會沒來幾個大佬，就丁三石和心浪董事長曹國巍。
上面一群大佬在進(jìn)行主題演講，張益達(dá)就老老實實在下面聽課。
沒辦法，實力不允許！連個上臺機會都沒有。
不過也不能說沒有收獲，會場大小CEO的名片收了一大堆。
在烏鎮(zhèn)待了三天后，第一屆互聯(lián)網(wǎng)大會順利閉幕，張益達(dá)飛回了京城。
企鵝那邊又發(fā)來通知了，要啟動第三輪談判。
“嘿嘿！”張益達(dá)不地道的笑了，跟龐蕾進(jìn)會議室會談的事情是他悄悄透露的。
這不，企鵝就有反應(yīng)了嗎？
……
“企鵝愿意給銳向75億美元估值！”
劉治平上來就漲了2億美元，讓張益達(dá)覺得跟龐蕾那天聊得還挺值。
互聯(lián)網(wǎng)大會張益達(dá)密會龐蕾的事情傳播很快，企鵝很快就收到情報了。
劉治平連忙稟報給了波尼馬，波尼馬很生氣。
銳向前腳還跟自己這邊談得好好的，后腳就去跟螞蟥金服勾搭了。
這什么意思？波尼馬很想不投了。但是理智戰(zhàn)勝了感性，要是銳向投入了阿貍系懷抱，那不是又給對手增添實力了。
特別是移動支付戰(zhàn)場，本來企鵝就是暫處下方，要是銳向再投入阿貍系懷抱，那被夾擊得更慘。
所以就有了這第三次談判。
劉治平獲得的授意是不超過83億美元的投前估值，直接過來簽署合同，火速入股。
但是劉治平老奸巨猾，覺得這個事還能再談?wù)?，省點是點。
張益達(dá)也不想再拖了，已經(jīng)得罪了阿貍系，再得罪企鵝那就是老壽星吃砒霜了。
在雙方都很有意向的情況下，談判推進(jìn)得很快，最終就投前80億美元估值達(dá)成了統(tǒng)一意見。
但是融資方式又卡住了。
“10億美元現(xiàn)金+10億美元流量資源？”張益達(dá)心道一聲臥槽，不會是微信九宮格吧！
“對，企鵝很有誠意，愿意開放微信的一級入口給銳向入駐……”
劉治平開始說起了微信如何如何好，流量多么龐大，狗東就是因為獲得了流量入口，業(yè)務(wù)量暴漲，估值暴漲……
“我倒是沒有嫌棄微信九宮格入口。就是這價格嘛，太貴了點。”
張益達(dá)搖搖頭，企鵝這是把自己當(dāng)冤大頭宰了。
拼哆哆后世上市的時候，招股書把微信九宮格入口估值28.52億美元，這是18年開始的5年使用權(quán)估值。
但是那是后世18年的微信啊，現(xiàn)在的微信用戶數(shù)量就四五個億，18年才達(dá)到的10個億。
而且就商業(yè)價值來說，現(xiàn)在的微信就是一片荒漠，價值遠(yuǎn)遠(yuǎn)比不上幾年后。
最關(guān)鍵的是拼哆哆上市的時候，估算值28億美元。那是上市抬高市值，方便多融資，多割韭菜?。?p> 企鵝入股它的時候，肯定估值達(dá)不到28億美元。
張益達(dá)很生氣，企鵝這是欺負(fù)自己不懂行情?。?p> 張益達(dá)搖搖頭說道：
“你們上半年入股狗東的時候，2億多美元，加上拍拍網(wǎng)，QQ網(wǎng)購，易迅，QQ和微信一級流量入口一共才換了狗東15%股份。
到我這，怎么漲價這么多？”
劉治平耐著性子解釋道：
“狗東當(dāng)時的投后估值是157億美元，15%股份對應(yīng)23.55億美元了。
你算算，我們把流量入口給他估值的多少？”
忽悠我？張益達(dá)暗自嘲笑不已。說道：
“劉總，這就是一個認(rèn)知錯誤了！
狗東投前估值是80億美元，但是當(dāng)合并了企鵝的一系列業(yè)務(wù)后，估值將近翻了一番。
按當(dāng)時你們?nèi)牍傻那闆r來看，你們?nèi)牍傻馁Y源價值在14億美元左右。
狗東的投前估值80億美元，投后估值94億美元。
扣除現(xiàn)金部分，你們給出的資源大概在12億美元左右，而且大頭還體現(xiàn)在拍拍網(wǎng)+QQ網(wǎng)購+易迅上邊。
至于157億美元投后估值！花花轎子眾人抬嘛！”
劉治平暗自心驚不已，這是把狗東和企鵝的交易研究得十分透徹啊！這個數(shù)據(jù)很準(zhǔn)確了。
其他投資人像沈北朋、徐小明、李恒博也發(fā)話了：
“劉總，既然決定合作了，咱們還是坦誠一些吧！”
“是啊！如果選擇拿資源來入股，就給個公平公正的價格。起碼跟狗東估值一樣嘛！”
劉治平有些尷尬，找了個借口上廁所，然后出去打了個電話給波尼馬，說道：
“穿幫了！沒忽悠?。∷麄儼压窎|的交易細(xì)節(jié)搞得很清楚?！?p> 波尼馬也有些心煩意亂，估值上面沒占到什么便宜，資源入股也沒抬高價格。嘆了一口氣，說道：
“那行吧！就按照狗東的價格給他們算吧！”
劉治平回到了會議室，沒有立馬服軟，繼續(xù)跟一眾投資人一陣唇槍舌劍，把流量資源從8億美元降低到5億美元之后，就不再松口了。
差不多也就這個價格了！其他投資人也不再糾纏著不放。
在一眾投資人的見證下，張益達(dá)與劉治平草簽了入股協(xié)議。
協(xié)議如下：
第一，企鵝以15億美元現(xiàn)金+5億美元資源，合計20億美元投資銳向，按照投后估值100億美元占比銳向集團20%股份。
第二，5億美元資源包括QQ客戶端和微信九宮格一級流量入口，使用時間5年。2014年12月1日起，至2019年11月30日止。
5年使用期到期后，銳向集團享有優(yōu)先續(xù)約權(quán)。具體價格按照當(dāng)時市場價格恒定。
第三，簽署反稀釋條款，銳向后續(xù)融資增發(fā)新股或者老股東轉(zhuǎn)讓股權(quán)時，同等條件下，企鵝享有按比例優(yōu)先購買或受讓的權(quán)利，以此來確保其持股比例不會因為后續(xù)融資發(fā)行新股或股份轉(zhuǎn)讓而降低。
……
另外。
林真陽轉(zhuǎn)讓0.67%股權(quán)，徐小明代表的真科基金也減持1.33％股權(quán)，同時放棄跟投。
黑衫資本和淡馬錫共同受讓林真陽、徐小明轉(zhuǎn)讓的2%股份，各1%，放棄跟投。
SBI、GGV、啟明三家既不跟投，也不減持，任由稀釋。
企鵝領(lǐng)投20億美元，黑衫資本和淡馬錫各自出資1億美元，以2億美元代價受讓林真陽、徐小明轉(zhuǎn)讓的合計2%股權(quán)。
企鵝的15億美元現(xiàn)金+5億資源是直接進(jìn)入到銳向集團的賬戶里面。
林真陽轉(zhuǎn)讓C輪融資稀釋后的0.67%股權(quán)獲得6700萬美元，扣除個人所得稅后揣進(jìn)自己兜里。
真科基金C輪后股權(quán)稀釋至2.66%，再套現(xiàn)一半1.33%，1.33億美元入賬，同時還剩一半股權(quán)，留著繼續(xù)增值。
真科基金規(guī)模小，想落袋為安一部分也無可厚非。大家也都理解，黑衫資本和淡馬錫甚至巴不得他全轉(zhuǎn)讓了。
但是徐小明也不傻，留一半股權(quán)繼續(xù)觀望。
銳向集團股份最終變更為：
張益達(dá)：42%
林真陽：4.67%
銳向企業(yè)管理（期權(quán)池）：5.34%
企鵝：20%
黑衫資本：15%
淡馬錫：7.67%
真科基金：1.33%
SBI：1.33%
GGV：1.33%
啟明創(chuàng)投：1.33%
張益達(dá)仍然是第一大股東，享有80.77%投票權(quán)。
企鵝躍升第二大股東，享有3.85%投票權(quán)。
林真陽降成第六大股東，享有9%投票權(quán)。
張益達(dá)加上林真陽，合計持有近90%投票權(quán)，企業(yè)控制權(quán)依舊穩(wěn)定。
企鵝投資銳向，也不追求控股，主要目的還是合縱連橫，像入股狗東那樣，共同對抗阿貍系。
晚上的慶功宴上，劉治平拉著張益達(dá)喝酒，笑逐顏開道：
“益達(dá)，這次企鵝和銳向強強聯(lián)手，一定會打造一番新局面……”
這一點張益達(dá)是很認(rèn)可的，有了QQ和微信的流量資源支持，整個集團的業(yè)務(wù)都有望攀上新的臺階。
理財、貸款、基金、保險這些老業(yè)務(wù)那是不用說了，只要用戶增加，收入也會跟著打滾。
點點籌也不用擔(dān)心被封殺了，可以放心大膽在微信里面分享鏈接了。
“還有一個，明年是關(guān)鍵的一年，移動支付的市場爭奪戰(zhàn)肯定會打響。融到的錢你不要吝惜，務(wù)必要花出去。”
劉治平語重心長的說道，銳向現(xiàn)在也是自己人了，有些消息還是要分享一下的。
“不過，跟財付通這邊要好好溝通一下。燒錢也要燒對方向，我們共同的敵人是螞蟥金服。不要自己一方先杠上了。那就讓阿貍系看笑話了！”
劉治平特意給張益達(dá)叮囑道，拿著企鵝的錢，轉(zhuǎn)頭就打企鵝，那就嗶了狗了。
張益達(dá)點點頭，打企鵝現(xiàn)在肯定是不會打的。螞蟥金服占據(jù)7成多市場份額，肯定先搶螞蟥金服的市場。
要是螞蟥金服趴下來了，到時候該打企鵝了也不會手軟……
股東怎么了？老子照打不誤。
想到這里，張益達(dá)不由輕笑了起來。真這么搞，不要把波尼馬給氣死了。
不過張益達(dá)能想到東西，企鵝那邊怎么會想不到。
現(xiàn)在阿貍一方才是大敵，銳向是拉攏的對象。
真打趴了螞蟥金服，不用銳向先動手，估計企鵝也會調(diào)轉(zhuǎn)槍口對準(zhǔn)銳向。
一個優(yōu)先級的問題，另外，敵人的敵人就是朋友。
張益達(dá)不會因為企鵝入股，就真的完全為企鵝馬首是瞻。
企鵝也不會因為在銳向占股20%，就真的把銳向看作自家人。
除非銳向被并購進(jìn)企鵝體系，或者成為企鵝旗下控股子公司。
張益達(dá)又想道，是不是想太多了?。?p> 前世重生的2019年，支付貝的市場占有率都還高于微信支付。
企鵝想干趴螞蟥金服？難如登天。
電商或者叫新零售場景，買賣東西與支付業(yè)務(wù)契合度天生就高。
相比起來，企鵝的社交場景還是要弱一些的。所以一直在線下猛推收款碼，想憑借更多的用戶數(shù)量和更高的APP使用時長、頻率來挽回點局面。
銳向喃？屬于銳向的場景在哪里？
哎，我太難了！