吳兵見蜀軍勢大，都督無策破敵，不由一夕三驚，謠言四起。早有人將蜀主親征，連獲大勝之事報與糜芳。那糜芳自降東吳，因身系蜀主國舅，而為吳國諸將所忌，吳主自然不肯重用；此次出兵，只得奉命在后催督糧草。此時聞?wù)f姐夫劉備連連獲勝，不由懊惱不迭，痛悔前失。生了半天悶氣，即引部將出了營寨，到江上巡查糧道。正行之間，前面遇到一只大船阻路，派人探問，卻是虞翻座船。糜芳船上儀仗前鋒因己方船多，對方只是一條船，便沖對面喊道：“對面來船聽者，請回避我糜將軍戰(zhàn)船！”水手聽了，便將此話報與虞翻。
虞翻聞聽，即刻從艙中走上船頭，厲聲說道：“失去忠心之人，以何侍奉君主？使關(guān)公連失兩座城池而身死，卻還在這里枉稱甚么將軍，你等眾謂可乎？”因是順風(fēng)而呼，滿船軍士聽得清楚，盡皆驚怒。糜芳聽了慚愧無地，又知是虞翻，不敢招惹，急關(guān)上弦窗，吩咐讓虞翻先過。直等虞翻座船已過，糜芳再也無心巡航，遂令調(diào)轉(zhuǎn)船頭，轉(zhuǎn)回大營。不料虞翻卻不依不饒，反又調(diào)頭跟在糜芳船隊之后，直至糜芳營寨，要穿寨而過。守營門官因無軍令不敢開門，虞翻即故作大怒，對著營門罵道：“這真是奇哉怪也！今我皆為吳主臣子，理應(yīng)照準(zhǔn)通行。前番既為敵國，公安城門便應(yīng)緊閉休開。應(yīng)開之門反而關(guān)閉，應(yīng)閉之門反而大開，此為何意哉？”大罵已畢，即繞行而去。糜芳在指揮船上聽得清楚，心中更加羞惱。說話的，那虞翻與糜芳有何仇恨，如此折辱？原來虞翻生性狂放，行止怪誕，嫉惡如仇，向來如此。當(dāng)初孫權(quán)取荊州開釋于禁，并待以上賓之禮，于禁僅因與孫權(quán)并馬而行，便遭虞翻責(zé)罵，此后一有機會，便對其折辱。孫權(quán)在樓船上和群臣會飲，于禁聽到青州俗歌，回思家鄉(xiāng)往事，痛哭流涕。虞翻又當(dāng)面罵道：“如此裝模作樣，是欲求得我主寬赦耶？”于禁羞慚無地。
其后孫權(quán)要將于禁遣回魏國，虞翻又道：“于禁敗數(shù)萬之眾，自己身為降虜，又不能死節(jié)，依曹魏之制，于禁回去也必不被重用。雖放其對我無損，但依如放盜歸山，不如斬之，以儆身為臣子卻有二心者?！睂O權(quán)不聽，為于禁送行，虞翻又對于禁道：“你休道吳地?zé)o人，只恨某之謀略不被用之。吳侯若依某計，便是你十個于禁，也一起殺了！”于禁雖被虞翻厭惡，但歸魏后反對其贊嘆有加，魏文帝曹丕每宴外國使節(jié)，竟常為虞翻布設(shè)虛坐。
孫權(quán)做了吳王，每每大宴群臣。宴席每至酣暢之際，吳王則親自起身勸酒巡敬。每次敬酒至虞翻座時，其必趴在地上裝醉，不端羽觴。孫權(quán)剛離其座，虞翻又起身歸坐，說笑如故。孫權(quán)于是震怒，說如此欺君之徒留之何用？拔出佩劍要殺。此時舉座皆驚，不知所措。只有大司農(nóng)劉基起身，抱住孫權(quán)舉劍之臂，勸諫道：“大王若酒后殺掉名儒，則天下物議洶洶矣。既算虞翻有欺君之罪，天下人誰肯篤信？況大王向來以招賢納士而聞名于諸侯，因而天下人都來投奔，今朝殺了虞翻，則前功盡棄矣?！睂O權(quán)怒道：“曹孟德尚且殺了孔文舉，我殺個虞翻又當(dāng)如何？”劉基說道：“曹操正因輕殺天下名士，故遭天下非議。大王推行德義，每自比于堯舜，若殺虞翻，則置堯舜于何地？”孫權(quán)此時已酒醒，遂擲劍于地，虞翻因此得以免死。孫權(quán)又因此下令左右道：“從今日起，孤若酒后再說殺人，皆勿殺也?！?p> 虞翻雖然得以免死，但亦因行事狂放，不敬主上之罪，而被流放于交州，后又流放蒼梧。滿朝文武無語，惟有諸葛瑾多次為其說情，述其才略，唯生性耿介，并非目中無君也。虞翻與諸葛瑾向無交情，甚至亦常為逞口舌之快，而對諸葛瑾屢加譏諷。此時聞?wù)f其為自己求情，不由大為感動，亦幡然悔悟，后在給親友信中說道：“諸葛瑾敦仁厚義，效上天好生之德。某近蒙其仗義執(zhí)言，保全名節(jié)，并解脫某之罪狀；奈我積怨過多，深為陛下忌恨，今雖有祁奚相救，我卻無羊舌氏之德，再無望回京矣?！币蚧诖饲暗米餄M朝文武甚眾，故作此言。其后虞翻果然在流放之地受人中傷，孫權(quán)再不起用，死于蒼梧。此是后話，表過不提。
閑言敘過，書歸正文。且說劉備屢使前隊關(guān)前搦戰(zhàn)，并將孫權(quán)三代折辱。陸遜令眾將塞耳休聽，不許出迎，只需堅守。劉備見吳軍不出，又見天氣炎熱，數(shù)十萬軍皆屯于赤火之中，取水又深為不便，遂命各營皆移于山林茂盛之地，近溪傍澗。又恐吳兵趁移營驟至，便令吳班引萬余弱兵近吳寨平地屯??；自親選八千精兵伏于山谷之中。劉備移寨，早有細(xì)作報知韓當(dāng)、周泰。二將大喜，來見陸遜請令道：“目今蜀兵移于山林密處，都督可乘虛擊之?！标戇d遂引兵自來觀看動靜，看了良久，以鞭指道：“前面山谷中隱隱有殺氣，必有伏兵，故于平地設(shè)此弱兵，以誘我耳。諸公切不可出。”眾將聽了，皆為嘆息，又恨恨而退。
三日過后，陸遜會諸將于關(guān)上觀望，見吳班兵已退去。陸遜指道：“殺氣起矣。劉備必從山谷中出也。”其言未畢，只見蜀兵皆全裝慣束，殺氣騰騰，簇?fù)韯滂庱{而過。吳兵見了，盡皆膽裂。陸遜笑道：“某之不聽諸公出擊，正為此也。今伏兵已出，旬日之內(nèi)，必破蜀兵?！敝T將這才拜服，愿聽都督調(diào)遣。陸遜遂詳定破蜀之策，修箋遣使奏聞孫權(quán)，言指日可以破蜀之意。孫權(quán)覽畢大喜，于是大起吳兵，前來接應(yīng)。江南六月，正值酷暑時節(jié)，蜀國水軍皆在船上暴于烈日之下，不勝其苦。劉備只好令水軍舍舟登岸，愁數(shù)轉(zhuǎn)移到深山密林，與陸軍連營四十余屯，依傍溪澗休整，準(zhǔn)備待秋后再進(jìn)。至此蜀軍皆處于吳境數(shù)百里崎嶇山道，已遠(yuǎn)離后方，故后勤保障多有困難；又兵力分散，從而為陸遜實施反擊有機可乘。
劉備在林中扎營即成，遂命黃權(quán)總督江北之兵，以防魏寇；劉備自督江南諸軍，以圖秋涼進(jìn)取。北魏細(xì)作連夜報知魏主曹丕，言蜀兵伐吳，樹柵連營，皆傍山林下寨；今黃權(quán)督兵在江北岸，每日出哨百余里。曹丕聞之大笑道：“包原隰險阻屯兵者，兵力難以展開，此兵法之大忌也，劉玄德必敗于東吳陸遜之手。陸遜舍卻陸口關(guān)隘，果斷退至夷道、猇亭，即轉(zhuǎn)入防御，遏制蜀軍繼續(xù)進(jìn)兵；并集中兵力，準(zhǔn)備相機決戰(zhàn)，真乃將才也。如此以來，吳軍完全退出高山峻嶺，將數(shù)百里山地留給蜀軍，若用火攻，劉備無處可逃矣。陸遜若勝，必盡舉吳兵去取西川；吳兵遠(yuǎn)去，國中空虛，朕以助戰(zhàn)為名三路進(jìn)兵，則東吳唾手可取也?！北姵悸犔熳诱f起兵法口若懸河，且對吳蜀二國軍勢洞若觀火，不由盡皆拜服，齊呼萬歲。曹丕于是頒旨，發(fā)下兵符，令兵發(fā)三路：使曹仁督一軍出濡須，曹休督一軍出洞口，曹真督一軍出南郡，皆是宗室勛略大將帶兵，三路軍馬暗襲東吳。調(diào)遣已定，只待吳蜀決戰(zhàn)結(jié)果。
卻說東吳三軍大都督陸遜，日夜接到伏路小校來報，說蜀兵水陸兩軍皆入密林避暑，將士日漸懈怠，蜀主劉備亦以為東吳諸軍皆已膽破，不復(fù)提防。陸遜大喜，知道決戰(zhàn)時機已至，遂命擊鼓升帳，聚大小將士聽令：使朱然于水路進(jìn)兵，來日午后東南風(fēng)大作，用船裝載茅草，依計而行；命韓當(dāng)引一軍乘船渡江，進(jìn)攻江北岸黃權(quán)蜀軍；令周泰引一軍攻江南岸蜀軍大營，每人手執(zhí)茅草一把，內(nèi)藏硫黃焰硝，各帶火種，并執(zhí)槍刀，一齊而上，但到蜀營，順風(fēng)舉火；蜀兵四十屯大營，只需焚燒二十屯，每間隔一屯，燒其一屯。各軍預(yù)帶干糧，不許暫退，晝夜追襲，必要擒了劉備方止。眾將聽了軍令，俱各受計點兵，振奮踴躍而去。
當(dāng)夜初更時分，東南風(fēng)驟起。劉備正在御營中歇息，只覺涼風(fēng)習(xí)習(xí)，暑熱大減，不由憂悶大減，暗思立秋將至，過數(shù)日便可水陸并進(jìn)，平滅東吳矣。忽聞門軍入報：“江北營中火起。”劉備心中微驚，急令關(guān)興、張苞二將，一個前往江北，一個前至江南，探看吳軍虛實，二將領(lǐng)命去了。二人剛走不久，門軍又搶入大帳來報，說見御營左屯火發(fā)。劉備抬頭見號旗飄帶皆向西北，其直如矢，這才大為驚懼，忽想起當(dāng)年周瑜借東南風(fēng)于赤壁縱火之時。方欲命人去救，御營右屯火起，風(fēng)緊火急，樹木皆著。又聽喊聲大震，吳兵趁火殺到，不知有多少軍馬。劉備驚慌，只得出帳上馬，率軍向西而退。吳將朱然正屯軍江灣，見蜀營火起，即率水軍五千，先突破蜀軍前鋒，猛插其后部，然后點燃草船，順?biāo)畔拢M燒蜀軍船只。再與韓當(dāng)所部會合，進(jìn)圍蜀軍于涿鄉(xiāng)，斷其退路。潘璋率部猛攻馮習(xí)部軍，遂大破之。
眾軍殺至天明，諸葛瑾、駱統(tǒng)、周胤諸部吳兵齊至，配合陸遜主力，在猇亭向蜀軍發(fā)起攻擊。孫桓部之圍自解，主動出擊，勢如破竹，連破蜀寨四十余座，與朱然合力，截斷蜀軍長江兩岸聯(lián)系。劉備因有陳到拼死保駕，這才一路沖透重圍，旗幟不倒。劉備邊戰(zhàn)邊退，沿途聽到報馬陸續(xù)來報惡信：張南、馮習(xí)陣亡，五溪蠻族首領(lǐng)沙摩柯陣亡；杜路、劉寧卸甲投降，江北黃權(quán)歸路已斷，率眾向曹魏投降；馬良由南方往西北撤退，被步騭截?fù)舳?。劉備見全線崩潰，遂逃往夷陵西北馬鞍山，命蜀軍環(huán)山據(jù)險自衛(wèi)。陸遜集中兵力，四面圍攻，又殲滅蜀軍近萬之眾。至此蜀兵潰不成軍，大部死傷逃散，車、船及輜重軍資喪失殆盡。劉備見大勢已去，遂令陳到率一千白毦兵當(dāng)先開路，乘夜突圍逃遁，行至巴東石門山。又被吳將孫桓追逼，幾乎被擒，后衛(wèi)將軍傅肜斷后阻擊，力盡被孫桓所殺。幸賴沿途驛卒收攏潰兵所棄裝備，劉玄德即令以其堵塞山道，放火焚之。由此吳人所施大火未滅，蜀軍大火又起。