呂用之（？－887），江西鄱陽人，祖輩是商賈，一向往來廣陵，在商賈中頗有威信。呂用之少年即為孤兒，依附于舅家，私盜其室，亡命九華山，事方士牛宏徽，據(jù)說有役鬼神之術(shù)。后來下山賣藥于廣陵市集，尋機攀附權(quán)貴。某次造訪淮南節(jié)度使高駢的部將俞公楚，表演法術(shù)。后被俞公楚引見給高駢，居然被延入幕府，稍補右職。
呂用之起于市井，熟其人情世故，知道公私利病，屢次向高駢進言，又精通旁門左道之法，因此被好鬼神的高駢視為奇才，信任有加。高駢出身行伍，早年頗有英名，部下猛將如云，如梁纘、陳珙、馮綬、董瑾、俞公楚、姚歸禮等人，呂用之素有野心，便想排擠他們。在讒言之下，高駢遂剝奪了梁纘的兵權(quán)，將陳珙全家族滅，其余諸人也被疏遠。高駢不思進取，越來越迷戀神仙之道，妄想著自己能長生不死，心理上已接近于病態(tài)，所以對呂用之的相信也就基本上達到了迷信的程度。有一次呂用之在庭內(nèi)造了一只木鶴，內(nèi)藏機關(guān)，人騎上去，木鶴的兩個翅膀就會扇動。呂用之在一旁生上煙，叫高駢穿上道服騎上去，作“仙去之狀”。這在他人看來是非常搞笑的一幕，卻使高駢樂此不疲。
為了鞏固自己的權(quán)勢，呂用又向高駢引進親信張守一、諸葛殷等人，一同蠱惑高駢。張守一本是市井無賴，諸葛殷有皮膚病，滿身大瘡，隨處流膿，但二人善于言詞，又會些江湖小技。察言觀色之際，將高駢玩弄于股掌之間，居然頗受信任，寵愛程度與呂用之相等。
三個人時常用所謂的神仙道術(shù)欺騙這位大將軍。高駢與權(quán)貴鄭畋素有仇隙。鄭畋是當時朝中宰相。高駢時常憂心鄭畋會對自己不利。呂用之知道后就哄騙高駢：“據(jù)某求仙掐算，鄭畋已經(jīng)派精通法術(shù)的刺客前來刺殺明公，今晚上就到了，請明公早自為計，免遭毒手？”高駢大驚之下忙請呂用之設(shè)法。呂用之說：“此事不難，某好友張守一可以抵擋刺客。”高駢忙派人請來張守一，以大禮相迎。張守一作勢一番才勉強答應(yīng)。但怕到時候誤傷，要高駢躲藏起來。高駢自然樂得答應(yīng)。當夜，高駢穿女裝躲在鄰近院落里，張守一穿著高駢的服裝躺在高駢的床上。此日正是月末，又值陰天，夜色漆黑伸手不見五指。將近午夜時分，居室傳出一陣鐵器撞擊聲和二人格斗的聲音，良久，聲音方才消失。天亮，高駢帶著待衛(wèi)去檢視，庭院和臺階皆有血污，張守笑而相迎，頗為些自矜地說：一番惡斗，雖沒有擒獲刺客，但有某在，那人是再不敢來了，明公可無憂矣！”高駢高興之下贈重金，委以要職。呂用之也因舉薦之功被破格提升。
其實這是一場騙局。刺客之事是子虛烏有。呂用之事先準備了一些銅鐵之器，又用厚囊盛了一些豬血。等到深更半夜之時，把銅器扔在臺階上鏗然有聲，接著二人用兩根鐵棒互相敲擊，并不停地轉(zhuǎn)換位置就像格斗一般，再把豬血瀝瀝拉拉地灑在庭院里和臺階上。把高駢給唬住了。認為真有神仙在幫助自己。
呂用之等人騙取高駢日夕齋醮，煉金燒丹，費用以巨萬計。又厚賂高駢左右隨從，隨時觀察高駢的動靜，有異議者，都被陷害而死，因此無人敢言。高駢將呂用之視為左右手，公私大小之事皆由他裁決，淫刑濫賞。呂用之害怕諸將不服，于是選募諸軍中的驍勇之士二萬人，號左、右莫邪都，由張守一和他本人分任左、右莫邪軍使，設(shè)立官員一如帥府，而器械精利，衣裝華潔，每出入，導(dǎo)從近千人。
呂用之又勸高駢說：“神仙不難致，但恨學(xué)道者不能絕俗累，故不肯降臨耳！”高駢信以為真，于是悉去姬妾，謝絕人事，賓客、將吏皆不得見。由此，呂用之得專行威福，無所忌憚，境內(nèi)不復(fù)知有高駢矣。此后，呂用之的官位一再提升，竟然當上了淮南右都押牙、和州刺史，后來高駢又推薦他當嶺南節(jié)度使，建牙開幕，完全與高駢相同，凡高駢之腹心或?qū)⑿Ｖ苋问抡撸员埔詮募?，高駢也開始懷疑呂用之，私下想剝奪他的權(quán)柄，但呂用之根蒂已固，無如之何。
呂用之得勢之后，生活作風(fēng)開始腐化墮落，納姬妾數(shù)百，每月宴會多達二十余次，費用不足，就苛斂于民，或截留財政。又廣募敢死之士，組成兩萬左右鏌铘軍，這樣一來，勢力急劇膨脹，他又開始欺壓同僚，大將畢師鐸有一美妾，呂用之要求面見，畢師鐸拒絕。一日，呂用之趁畢師鐸外出，闖入畢府強行*其妾得逞，畢師鐸敢怒不敢言。如此行徑，自然引起了高駢舊部的強烈不滿。
其后，高駢聽說秦宗權(quán)要出兵攻揚州，便派大將畢師鐸屯兵高郵。畢師鐸本是黃巢降將，因見呂用之專權(quán)擅殺，常有不寒而栗之感，又因女色之事與呂用之產(chǎn)生私怨，畢師驛以為呂用之要對自己下手，所以在出兵后不久，聯(lián)絡(luò)大將鄭漢璋、張神劍叛變，帶著部下以誅殺呂用之為名率部殺回揚州。光啟三年四月，畢師鐸與呂用之率部在揚州展開激戰(zhàn)，戰(zhàn)事相持不下，畢師鐸又請來宣州刺史秦彥助戰(zhàn)。四月二十一日，畢師鐸與秦彥聯(lián)軍攻入揚州城，呂用之率部逃跑，高駢則為畢師鐸軟禁起來，呂用之偽造命令，召廬州刺史楊行密來助戰(zhàn)。
畢師鐸與秦彥問計“神尼”。“神尼”說要殺一“大人物”可轉(zhuǎn)危為安。秦彥、師鐸殺了高駢。
楊行密屢勝圍困揚州達半年之久。二人黯然相對，終日不發(fā)一言，又問計于神尼，請問去處，神尼曰：“走為上計也?！笔虑貜┡c師鐸率軍突圍，投奔孫儒，結(jié)果二人皆為孫儒所殺。
平定了叛亂后，楊行密當眾責(zé)備呂用之，將其與張守一斬殺于三橋，滿門族滅。